Brookdale宣布与Ventas进行多部分交易

Brookdale的老年公寓公司(NYSE：BKD)(“Brookdale的”或“该公司”)宣布，该公司已经与塔斯，公司最终协议(” Ventas”)，以重组其120个社区(10,174个单位)的三网主租赁协议。此外，公司已向Ventas出售了五笔先前为Ventas贷款融资提供抵押的资产，以完全满足贷款的要求，并将在资产出售结束后管理社区。

Brookdale总裁兼首席执行官Lucinda(“ Cindy”)Baier说：“我们很高兴与Ventas完成另一笔积极交易。这些协议代表了朝着改善我们长期财务状况迈出的重要一步。租赁修订交易提供了永久性减少租金将有助于减轻COVID-19的业务影响，大大改善我们在剩余租赁期内的现金流量和租赁覆盖范围，并消除财务契约，我们感谢整个Ventas团队与我们共同努力完成此工作交易，进一步加强了我们两家公司之间的关系。”

主租赁重组关键条款：

在截至2025年12月31日的剩余和未更改的租赁期内，布鲁克代尔预计将减少约5亿美元的总租金。

从2020年7月1日开始，到2021年12月，现金租金将降至每年1亿美元：

2020年下半年，现金租金减少约4,200万美元。

在2021日历年，现金租金减少约9000万美元。

从2022年1月开始，到2025年12月31日，年租金将比重置的租金每年增加3.0%。

作为主要租赁重组的考虑因素，布鲁克代尔：

放弃其现有的约4,700万美元的保证金，而无需将来的保证金。

同意向Ventas 支付1.15亿美元与交易完成有关的现金。

向Ventas 发行了4,500万美元的无抵押仅付息预付票据，初始年利率为9.0%，并于2025年12月31日到期。

发行的Ventas认股权证于2025年12月31日到期，其布鲁克代尔普通股为1,630万股，目前约占行使后完全稀释股票的8%，行使价为每股3.00美元。

资产出售关键条款：

Brookdale将其在五个社区(471个单位)中的权益转让给Ventas，以完全偿还原定于2021年9月30日到期的社区所担保的约7,800万美元的债务。

截至2020年3月31日的12个月期间，这五处物业在社区一级创造了约500万美元的营业收入。

资产出售完成后，布鲁克代尔将根据有效的市场费率管理协议运营这五个社区。

其他主要重点：

尽管存在COVID-19挑战，但所有现有财务契约已从公司与Ventas的安排中删除，以为公司提供稳定性。

如果将来发生“控制权变更”交易，则取消了延长租赁期限，需要保证金和额外资本支出的规定。