微软的Q1证明纳德拉正在做正确的事情

微软发布了2017年第三季度的收益，这是一个令人印象深刻的迹象，表明其对云计算的支持将是该公司长期发展的动力。事实上，虽然它略微错过了本季度的预期收入，但其利润却高于预期。这是转向云驱动收入的直接结果，这些收入在很大程度上(至少到目前为止)不受PC和服务器上Windows销售下滑市场的影响。

在我看一下微软报道的内容时，以下是一些最能说明公司发展方向的关键亮点。

对于Azure来说这是一个非常好的季度，收入几乎翻了一番。智能云业务现在约占收入的20%%，并且增长速度超过任何其他业务。这应该会继续，并表明MSFT现在已经大规模地向云公司过渡。超过80%%的Azure客户使用高级服务，而不仅仅是基本级别的商品化和高度价格敏感的服务。这一点非常重要，因为它表明大多数公司并不仅仅依靠价格购买，因此与AWS的竞争(预计会推动价格走低)在这一点上没有太大影响。这对微软来说是个好消息，因为许多人担心与AWS和/或Google的价格战会伤害他们。企业似乎比以往任何时候都更多地选择微软以及更高级别的服务。Azure的高级服务创造了产品差异化，是微软最容易实现利润率扩张的地方。微软可以获得超越AWS的溢价，因为它能够将人们从堆栈中移到业务流程层，从而创造更多的粘性和更高的增长。

设备

微软备受好评的便携式计算平台Surface的销售额下降了26%%。这表明老化产品需要重新刷新。降价和竞争厂商的产品将继续创造下滑，直到新产品发布，传闻今年晚些时候。移动电话没有真正的影响，当然，微软也没有未来，即使它发布了传闻中的Surface手机，我认为它不应该。像HoloLens和Surface Hub这样的新设备有一个有趣的未来，但在可预见的未来可能不会带来很多收入。

视窗

安装在新机器上的Windows的收入增长速度快于PC的普遍下降(参见英特尔的PC芯片出货量，台式机的出货量同比下降约7%%，甚至是笔记本电脑)。这是因为大部分机器的销售向更高级别的Windows(Pro)转移，当然这会增加微软的收入。随着更多移动到云端，服务器端的Windows销售正在下降。

生产力产品

Dynamics 365显示出巨大的增长率(86%%)，虽然它仍然比其他企业相对较小，但这表明许多企业将微软视为更成熟的最终用户生产力解决方案产品的竞争对手。Office 365收入增长了45%%，表明基于云的生产力应用程序市场健康且不断增长，越来越多的Office用户正在转向基于云的模式，为微软提供了经常性的收入来源。随着生产力用户群的不断增长，LinkedIn销售和工作功能与Dynamics 365和Office 365以及像Team这样的产品的集成，微软将直接面向像Salesforce和Oracle这样的公司，即使它没有直接说出来。实际上，Office 365上现在有超过1亿活跃用户，使用量同比增长35%%，收入增长45%%。这是微软长期经常性收入和增长的关键因素，它代表了向更高目标软件解决方案追加销售的巨大基础。

云

微软的云产品目前的运行费用为每年152亿美元。从Azure到Office 365到Dynamics 365到Xbox One的所有云产品都共享一个通用平台。这使Microsoft能够在其广泛的产品中利用其所有工具和解决方案。Azure中将首先提供高级服务，但之后只需相对较少的工作就可以流向Office 365和Dynamics 365。这使得Azure成为第一个，但不是客户产品的最后一部分，并为Microsoft在整个产品线中创建和部署新服务提供了巨大的优势。

一句话：微软继续转向云，并从一家主要以其操作系统和办公室基础设施产品而闻名的公司扩展为一家全方位服务提供商，专注于高价值，高收入的企业级产品。我给萨蒂亚·纳德拉(Satya Nadella)以高标价推动公司朝着这个方向努力，并采取正确的行动将其推向目前的状态。我预计在微软云平台上构建的更多垂直解决方案将越来越多地与垂直解决方案提供商(例如，Salesforce，Oracle，SAP，IBM)竞争，并且不排除额外的收购以满足其产品要求。